据铁道部部长刘志军在全国铁路工作会议上的讲话,未来三年内,我国高铁建设投资总额将超过9000亿元。如此巨大的市场,如中国南车、中国北车这样的行业龙头自然受益匪浅,相关上市公司也将有不同程度的受益。而从目前的种种迹象来看,机构已经提前动手介入该板块,等待分享行业快速发展的红利。
南车、北车首先受益
据刘志军表示,2010年到2012年,我国新线投产达到2.6万公里,其中客运专线9200公里。到2012年底,我国铁路营业里程将达到11万公里以上,其中客运专线和城际铁路将达到1.3万公里。有业内人士根据该数据推算,未来三年高铁建设投资总额将超过9000亿元。
此外,据铁道部数据显示,2008年底,全国动车组保有量为176列;根据2009年6月份的预计,2009年底动车组达到287列。而按照铁道部工作计划,2010年至2012年,投入运营的动车组将达到800列以上,当中时速350公里540列,时速250公里则为260列。根据相关部门测算,2013年后中国平均每年仅动车的新增需求可达405亿元,考虑到车口、维修业务的持续增长,2012年后动车需求不会出现大幅度下滑的局面。
如此大的市场需求,对生产动车组的中国南车自然是一大利好。据机构分析,中国南车预计将在2012年前拥有三大增长点,第一是动车组,第二是大功率交流传动机车,第三是城轨车辆。当中动车组的需求潜力尤其巨大。
另据了解,中国北车去年3月便与铁道部签订了100咧总额392亿元的订单。
不过,有北车内部人士向记者透露,北车不但将从日益增长的动车组订单中获利,城市轨道交通发展也是其致力布局的重点方向。据其表示,我国城市轨道交通建设已经进入快速发展时期,预计到2020年运营总里程将达到4500公里左右,北京、上海、广州等城市的轨道交通运营里程将超过500公里,其中上海城市轨道交通总长度达到877公里。
机构提前布局
尽管目前受益高铁的相关个股大部分仍未公布年报,但从已公布年报的板块内个股情况来看,部分机构已经开始布局这一板块。
以中铁二局为例。其年报显示,尽管工银瑞信系的两只基金大幅减仓2171万股,但华安策略优选、华宝兴业行业精选和去年年底成立的华夏盛世精选三家基金大举建仓该股,合计持有3444万股。
而今日公布年报的铁龙物流,本身属于铁路营运和物流行业,其去年四季度的股东户数更是从136771户大幅减少到94760户,减少1/4左右。与此同时,机构对其的持仓则有大幅度的增长。去年三季度末,前十大流通股东中机构持仓合计约5400万股;到去年四季度末,基金等机构的持仓已经增长到了8900万股左右。当中,社保基金一一零组合自2009年一季度减仓离开该股前十大流通股东后又一次现身,持股700万股。
而身处交运设备制造业的晋西车轴同样受到机构资金的追捧。其去年三季度末时股东户数19189户,去年四季度则减少到了17090户。此外,公司三季度末时仅有东方汇理银行、盖茨基金等三家QFII合计持有500万股,而去年四季度末,机构持仓已经增加到610万股。
