China's  high-speed  railway  boom  to  continue

About  5,209  km  of  new  high-speed  railways  will  be  put  into  operation  in  2013, 2,738  km  morethan  last  year,  global  financial  services  provider  UBS  AG  forecasted.

In  2012,  about  250  standard  sets  of  high-speed  trains  were  delivered  in  China,  and  UBSprojected  the  Ministry  of  Railways  will  place  new  orders  for  400  more  trains  this  year  uponcompletion  of  the  high-speed  railway  network.

According  to  UBS  estimates, 60  percent  of  the  trains  will  operate  on  200  km  per  hour  speedlines,  and  the  rest  will  run  at  300  km  per  hour.

“The  Ministry  of  Railways  has  not  signed  large  orders  since  it  placed  a  gigantic  order  of  nearly100  billion  yuan  ($16  billion)  in  2009,  and  the  major  high-speed  train  orders  should  be  used  upin  March,”  said  Richard  Wei,  head  of  UBS  Asia  transport  research.

Wei  estimated  that  about  20,463  km  of  high-speed  railways  will  be  in  service  by  2015,compared  with  9,337  km  at  the  end  of  2012.  To  cope  with  the  gigantic  investment  in  railwaynetwork  expansion,  the  Ministry  of  Railways  must  augment  its  financing  avenues  or  it  will  facea  severe  capital  shortage,  analysts  said.

The  ministry  is  already  burdened  with  more  than  2  trillion  yuan  in  debt,  and  the  constructionnationwide  of  high-speed  railways  will  put  new  pressure  on  the  ministry  over  the  next  fewyears,  Wang  Mengshu,  a  member  of  the  Chinese  Academy  of  Engineering,  was  quoted  onMonday  by  the  Economic  Information  Daily  as  saying.

Wang  suggested  the  central  government  allocate  more  money  for  railway  building  as  therailway  plan  is  part  of  the  State  strategy.  Local  governments  should  also  help  finance  railwayprojects  because  the  new  lines  will  boost  economic  development  and  create  more  jobs,  Wangsaid.

“I  think  the  three  sides  should  jointly  undertake  the  investment  of  railway  construction.  Theideal  investment  ratio  is  that  the  central  government  take  up  40  percent  of  total  investment,  theMinistry  of  Railways  take  another  50  percent  share,  and  the  local  government  to  pay  10percent,”  Wang  added.

A  draft  plan  showed  that  630  billion  yuan  will  be  spent  on  China’s  railway  construction  in  2013.